《缓解中国商业银行金融排斥小微企业研究:基于互联网软信息成本角度》读书笔记

2022年2月18日评论2,321字数 3176阅读模式

这是用文石电纸书阅读器阅读《缓解中国商业银行金融排斥小微企业研究:基于互联网软信息成本角度》一书时的笔记导出。这本书本身我并不是很喜欢,主要是内容原创性太差,很多结论都是套用国外著作的,而且是把国外关于个人信贷歧视的结论套到了国内小微企业研究中。书中据的例子也不够严谨,如果细究例子的前因后果,那么可能并不支持作者自己所要得出的结论。最后部分作者对影响国内商业银行排斥小微企业的影响因素做了一个数据模型,但我觉得模型本身就有问题,一个是模型涵盖的因素太少,片面性太强;另一个是模型过于粗糙,对于商业银行实际的信贷风险评估并不具有指导意义。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

下面笔记导出后的内容,引用原书的部分我用正常字体显示(选择并添加注释后自动引用),我标注的加粗显示。最后一段是我导出到网易云笔记后添加的记录,主要是我目前持有民生银行股票,读这本书的目的是看书中的内容对分析民生银行小微贷款是否有用,但通过阅读并没有找到这方面的帮助。再次说明下我导出这篇笔记的目的只是为了展示文石阅读器的笔记功能,而不是为了评价这本书,我仅对特别喜欢的书才专门写读后感。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

文石的笔记功能还是很方便,自己整理的结构比较清晰,但导出到有道云笔记后排版会乱,不影响阅读,但影响复制到其他地方。整体来说文石的笔记整理很方便,加有道云笔记等云笔记可以很方便的实现跨平台笔记导出及整理,这是相比传统纸质书来说很方便。下面是直接导出的内容,对于笔记内容我并没有进行读后感式或笔记的二次整理,保留了原有格式。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

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随着经济的发展, 社会融资总量的扩大, 金融对经济的作用逐渐从媒介渗透转向融合主导。 金融对地区、 企业和个人的成长、 发展起到了不可替代的作用。 然而金融对经济资源的配置并不是均等地分布在每一个区域空间, 满足所有企业和个人的金融需求, 而是有所偏好地选择服务其中一部分,拒绝其余需求, 这种现象就是所谓的 “金融排斥”。 目前以小微企业融资难、 融资贵为表现形式的金融排斥对我国社会经济发展造成了一定程度的不良影响。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 这是中国金融的特点,也是中国银行的个性。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-15 21:56:52文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

笔者发现经济发展水平和软信息成本是影响金融排斥的关键。 经济发展水平与金融排斥存在库兹涅茨效应,金融排斥指数随着经济发展水平的提高先上升后下降。 软信息成本和金融排斥正相关, 因此, 通过特殊的制度安排、 技术手段降低软信息成本, 可以降低小微企业金融排斥程度。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 随着政策和大数据发展,小微企业融资门槛会降低,于是着银行小微贷很差和风险都会降低,但市场做大,利润总额也会增大。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-15 22:10:34文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

从我国商业银行的偏好来看, 小微企业不属于能够为其带来利润的正常客户范围。 然而案例研究发现, 小微企业贷款并不是 “有毒资产”, 小微企业业务价值取决于商业银行的贷款技术及其风险管理能力。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 民生银行的优势文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-15 22:11:50文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

我国商业银行不愿意使用小微企业的软信息的重要原因是软信息收集和使用成本太高。 如果能通过某种技术手段降低软信息收集和使用成本, 商业银行将可能使用软信息识别风险,放松硬信息对贷款要求的约束, 将小微企业纳入其交易可能性集合, 从而降低对小微企业的金融排斥。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 这是核心,对小微企业来说企业主的道德风险可能比所谓的企业软信息更重要,道德风险更难渡量。有限责任制会放大道德风险,这需要法律支持,而不是信息。和风险伴生的是催收,以及由此产生的催收成本,没有法律保障很难降低这些成本。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-16 08:50:39文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

宏观政策层面是想从顶层设计入手, 通过有形之手进行宏观布局, 消除小微企业金融排斥的制度性障碍; 中观金融体系层面是想打破现有商业银行的垄断局面, 增加金融资源供给主体数量, 健全金融配套服务, 完善金融结构体系, 优化小微企业融资的生态环境; 微观小微企业层面是想通过提高小微企业自身的能力和素质, 达到商业银行的贷款资格, 进入商业银行的服务门槛; 微观商业银行层面是想通过提高贷款技术, 增加金融产品种类以满足小微企业多元化的金融需求。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 宏观正在进行;中观指p2p已失败;微观企业端改进很难,原因是学习成本太高、大于融资成本支出,银行端已在改变,普惠金融力度很大。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-16 21:51:07文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

大力发展小微业务与否还跟商业银行的市场定位、 风险偏好和战略选择有关, 先进的信息技术只是发展小微业务的必要条件, 而非充分条件。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 赞同文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 08:16:28文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

从社会排斥视角定义金融排斥的学者试图通过减少金融排斥来缓解社会排斥, 揭示了弱势群体在政治、 经济生活等方面受到的歧视和其话语权的缺失; 社会等级制度越森严, 民主元素越稀缺, 弱势群体受到的金融排斥越突出。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 这是一种偏见,金融排斥和经济发展水平,人均收入,金融发达程度密切相关,和社会制度,民主化等关系不大文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 08:25:51文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

民生银行为例, 它将小型企业界定为贷款额 500 万元以下的企业, 微型企业界定为贷款额 100 万元以下的企业。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 民生银行小微企业定义文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 08:48:35文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

本书研究聚焦于能够在互联网上留下足够多软信息的小微企业, 比如 O2O (线上到线下) 型小微企业、 电商、 微商、 在众筹或 P2P (个人对个人) 平台上融资的小微企业、 处于供应链上下游的小微企业等。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 样本代表性很弱,大多数小微企业甚至是企业都是没有互联网交易的文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 09:24:26文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

这方面的例子有互联网金融在我国的发展, 以及手机银行在非洲国家的推广, 而这些信息技术引起的金融创新在美国没有引起这么大的反响。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 例子不恬当,因为非州的手机贷大部分集中在10美元以下,这种业务在发达国家无意义文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 10:06:57文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

三家机构针对小微企业 “短、 频、 快” 的融资特点设计无抵押、 小额、 短期贷款。 在户均贷款额方面, 富国银行大约为 4万美元、 蚂蚁集团不足 4 万元人民币, 民生银行约为 155 万元人民币, 大大高于前二者, 但仍然低于一般商业银行的企业贷款额。 从这一点来看, 富国银行和蚂蚁集团的产品设计主要针对微型企业, 而民生银行的产品设计更针对小型企业。 另外, 在抵押物方面, 富国银行的主打产品没有抵押担保要求, 蚂蚁集团也是纯信用贷款, 民生银行则需要一定的抵押担保, 但抵押担保方式多样, 有抵押、 质押、 保证和联保形式。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 民生银行小微货中小企业有抵押,微企业一般无抵押。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2022-02-17 10:43:04文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

发现人人贷的预期违约概率评估主要依据月还本息、成功借款笔数、严重逾期笔数等硬信息来判断,利率变量不显著,并且利率系数为负,说明利率越高,违约风险越低,与一般的风险定价模型符号相反。 这说明人人贷利率不能体现风险的价值,利率的风险补偿机制没有发挥作用,利率对风险缺乏弹性,未能根据风险水平调整浮动范围,风险定价机制不合理。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

注 | 一个有意思的现象,利率没有反映风险,证明风险评估机制有问题。在这冲情况下从货还能发展的很好,说明我国在个人信用贷上发展还很不成熟。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

这本书里关于民生银行的有用信息如下:文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

1、民生银行关于小微企业的定义:小型企业界定为贷款额 500 万元以下的企业, 微型企业界定为贷款额 100 万元以下的企业。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

2、民生银行小微企业户均贷款约为 155 万元人民币, 民生银行需要一定的抵押担保, 但抵押担保方式多样, 有抵押、 质押、 保证和联保形式。简单说小企业可能有担保,微型企业基本上没有担保。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

3、民生银行小微贷的成本依然很高,远无法和阿里的蚂蚁金服等互联网企业比,原因就是缺少大数据支持的软数据。同时阿里是一个颗大树,能全方位知道在自己平台上的小微企业经营情况,能限制进入平台销售资格等多方面影响小微企业,而民生银行则没有。从这个角度看蚂蚁金服不仅有风险评估成本优势,也有催收成本优势,这是他的核心竞争力,但民生银行似乎很难有这种从本质上区别于传统银行的优势。文章源自夜未央-https://www.savouer.com/6892.html

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