惊呆了史无前例工行信用卡分期月均费率低至0.18%

这是我人生第一次发的“惊呆体”博文，并不是要转做标题党，而是直接引用了工行促销短信的内容。最近一直接到工行的电话营销，动员我对信用卡进行分期，我明确告诉他们我不需要分期，但还是被反复打扰。为此我写了一篇博客，专门说了下我的疑问，《莫名成了某银行的优质客户》。但实际情况可能比我想的更严重，银行的放贷压力可能比想象的更大。

为什么银行放贷还有压力？原因是银行的主要利润就是赚取贷款和存款之间的利息差，以往银行主要放贷对象是政府融资平台、规模以上企业、已经以住房抵押贷款为主的个人贷款。而今年受疫情及政策影响，这些贷款都处于收缩状态，银行存款上升，借贷不足，利润自然会下降。如果大家都把钱存在银行，并且存定期，而银行因为风控问题又收缩放贷规模，那么银行很可能亏损。这也是为什么经济不景气时国家要调低利率的原因，就是让大家别存款，多消费，多投资。

银行对政府融资平台、规模以上企业、个人房贷的放贷规模缩小，所以就要增加其他的放贷渠道。因此银行就必须筛选他认为风险比较小的客户，无论是企业还是个人，然后动员他们贷款。由此可见平时保持良好的信贷记录还是很有必要的，起码银行在收缩放贷规模时你还能正常贷到款。

接着说工行鼓励我信用卡分期一事，反复被打扰，我有点受不了，就问他们以后能不能别打这种电话了，客户说帮我备注下，以后不会打了。最近果然安静了，但昨天却收到一条工行信用卡分期促销短信，看来工行依然不死心，由电话变成了短信。虽然同样是推销，但短信比电话对我来说更容易接受。

短信内容就是“惊呆体”的史无前例信用卡手续费折扣，这个折扣对于信用卡来说确实是史无前例的，已经接近一年期贷款市场报价利率（LPR）3.85%了。当然对于绝大多数人来说，个人信用贷款是不可能以LPR贷到的，超过4.2%很正常。

上面促销短信中的“优惠后月均费率低至0.18%”很有迷惑性，很多人以为月均费率是0.18%，那么年利率就是0.18%*12=2.16%，还没有通货膨胀高，等于白借。但这种算法有明显的错误，因为这是分期还款，应该用复利计算，而不是简单的月利率乘分期数。正确的算法如下。

实际年费率=单期手续费率×分期数×24÷(分期数+1)

以上面的工行0.18%费率为例，实际年费率=0.18%×12×24÷(12+1)=3.99%

其实3.99%的年费率已经很低了，比一年期贷款市场报价利率（LPR）3.85%只高一点点，个人无抵押的信用贷能有这个利率确实对得起“史无前例”。工行在信用卡分期促销上真是下了血本，不说资金成本问题，仅推销的人工成本都是一笔不小的数字。

工行鼓励信用卡分期，并对手续费大打折扣这件事说明了两个问题：

1、今年银行的放贷及盈利压力确实很大；

2、中国的金融体系正在快速成熟，个人消费贷越来越容易，成本越来越低，这有利于鼓励消费。很多国人羡慕美国人的消费能力，其实美国人消费之所以强劲，除了收入高、货币强势外，完善的金融服务也必不可少。

信贷体系完善其实是建立在个人征信体系完善的基础上，如果没有完善的个人征信体系，那么银行就无法正确评估风险，因此就无法放贷。近几年蚂蚁金服等消费贷成熟就是我国个人征信体系完善的最佳证明，在互联网大数据下个人征信变得更准确、更容易，所以个人获得贷款才能更方便。

而利率就是借钱的成本，或者说费用。每个人都会在可获得的渠道中选择成本最低的借款方式，但是每个人所能获得的贷款渠道却相差甚远，银行贷款成本最低、支付宝等互联网平台次之、前两年流行的P2P最高。尽管在国家监管变严以后P2P逐渐退出了市场，但民间借贷依然存在，而超过20%的年化利率依然是常态。

为什么每个人的借款成本差异会如此巨大？其实说白了就是“信用”二字，要获得低利率就要有良好的个人信用记录，这就是征信体系的作用。

最近有大量的自媒体文章说支付宝是高利贷，坑了中国大学生，但这种说法是完全错误的。原因是大学生刚入社会，个人征信基本上是空白，金融机构根本无法判断其个人借贷风险。无法准确判断每个人的风险，就用大学生的群体风险替代，因此大学生申请信用卡的额度基本上都差不多，费率也差不多。同样的在支付宝等互联网平台借贷的费率也都差不多，都比银行贷款要高。

为什么支付宝等互联网金融平台利率要比银行高？如果能获得低利率的银行贷款，谁还去支付宝借高利率的贷款？所以说支付宝等平台的利率高是因为其承担的风险高，而不是他们良心黑。

上面的说法可能会引起分歧，比如有些大学生可能会获得银行较低利率的贷款，但这肯定是有原因的，我上面说的只是公共现象，而非全部个体。造成个体获得低利率贷款的原因有很多，比如清华、北大等名校，放贷机构认为他们以后会有较强的还款能力；再比如他个人名下有大量的存款、房屋、股票等资产。

关于利率和风险的问题我有另一篇博文，有兴趣可以点击查看。《关于民间借贷利率的解读 最高利率政策应谨慎调整》