央行为什么要加强对第三方支付平台的监管

2019年7月19日21:26:30 评论 502

支付宝推出余额宝后很多人将钱从银行卡转到余额宝,因为余额宝曾经比银行定期存款收益还高,但慢慢的余额宝收益开始降低,到现在变成了仅比银行活期存款高一点点。与此同时支付宝和微信都开始对转账收费,进而对还信用卡收费、据说后面还要取消很多免费的福利。于是就有很多人说支付宝和余额宝在大家养成支付习惯后开始收割用户,开始流量变现了,但事实真的是如此吗?

其实支付宝的余额宝收益变低和后来的转账、提现等收费并不仅是因为需要流量变现,更重要的原因是支付宝和微信等第三方支付平台的清算方式和备付金制度变更所致。而这两个都是央行的监管政策,作为一个支付平台只能被动执行,而没有选择的权利,执行的结果就是他们的盈利能力大幅下降,成本增加,进而取消了原来很多福利。

很多人可能会想当然的认为人民银行推出这两项政策是因为支付宝等第三方平台发展过快,影响了商业银行业务,降低了他们的盈利能力,为了保护商业银行才对支付宝等做出的限制。其实这种想法很片面,而且即使有这种原因存在,也绝对是很小的一个原因。那么还有什么比商业银行盈利能力降低更重要?要说清楚这个问题我么需要先解释下什么是网联结算和备付金制度。

一、网联清算

网联清算指的是由央行监管,为支付宝、财付通、京东支付等非银行的第三方支付机构专门搭建的一个共有清算平台。

网联清算模式

上图是网联清算的示意图,在没有网联清算平台前用户消费直接是支付宝等第三方平台从用户银行账户扣款,然后付给商家支付宝或者商家银行。加入网联清算后第三方平台的支付是通过网联进行的,而不是直接面对商家开户银行,简单的说就是多了一道手续。为什么要多这一道手续?

1、银联地位没落、不利于监管

在没有网联支付的时候就有银联存在,银联的存在主要是解决银行卡刷卡消费时清算业务。银联也曾经想接手网络支付,央行也给了多次鼓励,但是奈何一直做不起来。当第三方支付平台兴起之后银联的结算业务越来越少,大家都逐渐转移到了第三方平台,支付宝和微信逐渐演变成了和银联平级的线上清算平台。

第三方平台的发展不利于央行监管,但银联又扶不起来,于是就推出了一个和银联并行的网联,专门负责第三方支付平台的清算。网联的推出等于剥夺了第三方支付平台的清算能力,使他们由直接清算变成了支付管道,更利于央行监管。

2、有利于监督洗黑钱、受贿、诈骗等违法活动

鉴于上面一条所提到的原因,网联推出后第三方支付平台必须通过网联进行清算,这便于央行监控资金流向,从而加强对洗黑钱、受贿、诈骗等违法活动的监管。

3、为了方便备付金管理

网联成立除了统一第三方支付平台清算外,另一个功能就是统一管理备付金,关于备付金我们下面详细讲解。

二、什么是备付金

简单的来说第三方平台的备付金就是在用户购买行为发生并支付后,到卖家收到钱这段时间中需要准备支付给卖家的货币总金额。

虽然第三方平台在交易支付的过程中有快有慢,比如淘宝买东西买家支付后可能半个月后才能到卖家账户,而在饭馆吃饭后可能会即时到帐,但因为交易额巨大,因此中间的交易总量巨大,这部分沉淀资金能够产生巨额的利息。据估算,支付宝每年备付金利息收入大约为1.3亿左右。

原来这部分备付金都放在第三方支付平台,而网联推出后这部分钱都放在了网联,当然这个过程是逐步完成的,据网上报道,首先是从50%开始,逐步提高,最终将备付金全部转移到网联。

目前看网联保管的备付金并不止上面所说的交易中待支付的那部分备付金,还包括支付宝余额、微信钱包零钱等沉淀资金。(此条查了很多网站都没有找到准确答案,只是猜测,如果错误请留言指出)

因此网联的推出对第三方支付平台来说有两个效果,一个是通过网联清算时需要付费,二是损失了备付金利息收益。这就是第三方支付平台在通过网联清算后取消很多优惠的根本原因,因为他们的成本确实上升了,这也解释了为什么第三方支付平台会对转账等业务开始收费。

备付金存放到网联有什么积极作用?其最大的作用就是降低消费者风险,因为第三方支付机构仅是一个公司,是公司就存在风险,万一经营不善、倒闭后待支付的部分,也就是备付金可能就没有能力支付,而网联统一管理就避免了这个问题。

三、网联清算及备付金管理调整对商业银行的意义

1、第三方平台对银行的议价能力减弱

当备付金存在第三方支付平台时,这些平台积淀大量的资金,像支付宝可能有上千亿,这么大的资金量很容易跟银行谈判,将银行的利息榨取到极限。当备付金大部分上交到网联后平台积淀的资金量就比较有限,所以支付平台的议价能力就减弱,直到全部转移到网联时他们就失去了议价的必要。

2、更利于小银行接入线上支付平台

在网联之前很多第三方支付平台可能不原因和中小银行谈判,因此中小银行很难接入第三方支付平台,从而就会失去线上支付业务,但当有了网联后中小银行只需要和网联谈判就行,降低了他们的门槛。

3、对原来已经是第三方支付平台备付金合作银行是大利空

原来第三方支付平台将备付金存在银行里,这些银行就会增加千亿级的存款,现在备付金收到网联,存到了央行,和商业银行就没有了关系。

4、减少银行结算收入

在第三方支付平台直接连接银行清算时银行清算会收到手续费,但当银行和网联清算时就收不到手续费,这就对银行造成了损失。

四、推出网联银行受益大吗?

央行为什么要推出网联?难道真是坊间传说的为了保护商业银行吗?

其实从上面的分析可以看出,央行推出网联清算对第三方清算业务影响比较大,但对余额宝等货币基金却影响有限,而对商业银行影响大的是余额宝等货币基金,而不是清算业务,因此推出网联清算对商业银行的好处并不是很大。

大家之所以喜欢把钱从银行转出来存到余额宝,就是余额宝收益较银行高,但这样做的结果是银行存款越来越少,从而使银行可用于信贷的资金越来越少,进而减少银行的利息收益。而利息就是目前银行的主要收入来源,这才是余额宝等第三方支付平台给银行带来威胁的根本原因。(余额宝不是支付平台,支付宝才是,为了便于表达这句错误的话就这样写了)

上面这段话说的好拗口,意思表达还有点错误,其原因就是很多人并不能清楚的区分支付宝和余额宝的区别和联系,下面专门说这个问题。

五、余额宝等是货币基金、和支付平台关系不大

支付宝:支付宝是阿里的支付平台,是交易过程中的管道,负责将交易款由消费者手里支付到卖家手里,说直白点就是一个支付的中介,左手接了买家的钱,右手递给卖家。

余额宝:余额宝是一个货币基金,并不是一个支付平台,而是一个基金。是不是雷到很多人了,相信很多人都以为余额宝是支付宝的一个附属功能,是支付宝的存款账户,其实这是大错特错的。作为货币基金是有风险的,有高收益就伴随着高风险,因此余额宝是有可能亏损的,这是很多人没有注意到的事情。

只看到收益而忽视风险,是很多人理财失败的最大原因。其实现在银行在收到余额宝等货币基金冲击后,为了保住自己的利润也开始引入理财产品,货币基金就是最常用的,这也是为什么很多人在银行的存款变成理财产品的原因。储户在存款时银行便开始介绍基金产品,很多储户并不能清楚的分清基金和定期存款的差异,最终选择了收益更高的基金,但不知他在选择收益时也选择了风险。等买了基金到期取款时因为亏损而大闹银行的人大有人在,到时候又是一件扯皮的事情,在这里对银行诱导储户购买基金这件事情不做评价,因为一两句话说不清楚。

为什么银行要让储户购买基金而不是存款?储户将钱存到银行,银行房贷出去,一样可以赚取利息差,为什么要动员储户买基金呢?原因有两个,一个是银行销售基金的收益比利息差更高,第二个原因是存款可能会随时被支取用来存入余额宝等产品收益,对银行来说不保险,而买成基金想赎回就比较困难,银行收益较稳定。

以上内容是附赠的,和本文关系不大。

微信的零钱通其实和余额宝一样属于货币基金,也是有风险的。

支付平台推出货币基金只是想赚取手续费,作为基金其资金是银行托管的,并不会流到这些支付平台去,因此用户不用资金安全问题,即使是这些平台倒闭了用户的资金一样是在银行。(关于基金的资金托管问题请自行百度学习)

因此余额宝等并不是支付宝等第三方支付平台的一部分,而只是搭支付平台顺风车的货币基金,和小米钱包卖的理财产品没有本质区别,小米金融卖的理财产品爆雷后一地鸡毛,其他平台的基金产品同样具有这种风险。

余额宝目前作为全球最大的货币基金,规模已经达到了1.45万亿元。余额宝作为货币基金,虽说从没有保本承诺一说,但是货币基金发生本金亏损的先例几乎也没有。而且余额宝购买的基本上是国债、央行票据和银行协议存款等低风险产品,具有流动性高、安全性高和收益较为稳定的准“储蓄”特征产品,因此余额宝还是较为安全的。

这和小米等平台卖的P2P理财产品完全不同,P2P是银行存管,而货币基金则是银行托管,完全是两个概念。托管时银行负责按照基金方的指令划拨资金,具有监督资金流向的义务,购买基金的人也知道资金流向,而第三方基金并不能接触资金。但存管完全不同,银行只是负责资金的保管、并不负责监管资金的流向,第三方可以随时提取资金。

六、铸币权才是央行加强对第三方支付平台监管的根本原因

在当前社会,全球每个国家的铸币权都掌握在央行手里,这是因为国家要获得铸币税和进行货币政策,如果丧失了铸币权,那么这两项权益将会随之丢失。

为什么说第三方平台会抢夺铸币权,是不是说的有点夸张,下面我就进行详细分析。

当支付宝刚出现的时候,央行并没有对他的资金进行监管,因此交易时是买家支付宝付款—银行扣款付给支付宝—卖家支付宝账户收款,当卖家收到款后绝大多数卖家并不提现,而是将资金沉淀到支付宝。此后卖家可以用支付宝账户沉淀的余额来进货,卖家支付宝余额转移到生产厂商的支付宝余额,生产厂商如果用支付宝余额给员工发工资,员工再用支付宝消费,那么此后这部分交易将在支付宝余额中形成闭环,并没有人民币参与进来。

这种支付平台资金不受监管时会造成央行对货币流通速度的误判,通常是支付平台会加快货比的流通速度,这样会导致货币供应总量增多,从而导致通胀出现。

如果上面讲的支付流程因为有人民币参与还不好理解没有监管的支付平台会剥夺央行铸币权的话,那么再看下面的例子。

在上面的例子中,假设第一个购物者不是用银行账户中的现金支付的,而是用芝麻信用支付的,也就是说是支付宝给他的信用,这些信用表现为一定的金额数。这样他购物是用信用支付的,而后面的整个流程中收到的都是他的信用,从头至尾没有真实的人民币流进来,从而支付宝的信用在这个闭环中充当了交易媒介——货币。也就是说支付宝部分剥夺了央行的铸币权。

央行对第三方支付平台监管的办法就是引入网联,每次支付都由网联清算,而不是平台本身,这样即使这笔钱用户没有提现,也不是沉淀在平台账户中,而是存在网联,而网联是央行的,从而货币一直在央行的监管之下。

面对支付平台的信用支付,原来的结算模式中央行始终不参与,使得支付宝可以自己玩,现在如果支付宝给用户信誉,用户用信誉购物,清算时支付宝要付现金给网联,就等于支付宝实实在在的将人民币借给了用户,而不是像以前只是给用户一个数字。

结语:

商业银行其实和央行关系不大,商业银行的盈利能力更不是央行需要操心的事情,因此加强对第三方支付平台的监管并不是为了让商业银行减少竞争压力。维护自己的铸币权完整才是央行加强对第三方支付平台监管的根本原因,基于此原因,全球多个国家明确比特币等电子货币不是合法货币,不具备流通性。


1、鉴于本人能力有限,且非金融行业从业人员,因此对第三方支付平台的清算流程和央行的监管政策理解可能有偏差,如果有错误请留言指正,我进行修改。

2、 文中至始至终基本上是以支付宝作为例子,原因是支付宝在第三方支付平台中最大,最优代表性。对于其他支付平台不是特别了解,如果存在有别于支付宝余额宝的货币基金模式,请指出。

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