酒与烟

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这两天想喝点酒,但想了一圈也没有合适的陪喝者,似乎大家都很忙,于是只能作罢。

我喝酒并没有瘾,以前对白酒很不喜欢,只在夏天吃烧烤喝扎啤,后来原浆普及,逐渐转到扎啤加原浆。再到后来,因为尿酸超标,减少了喝啤酒的量,慢慢的喝点白酒。

 

大家都不喜欢喝酒了?

找不到可以一起喝酒的人,于是瞎想原因,是大家太忙?是自己人缘下降?还是大家都不喜欢喝酒了?在众多的原因中,觉得大家都不喜欢喝酒这个理由最合适,但又不踏实,于是找数据看下。

酒与烟

这是白酒的年度销量数据,看不清数字的话可以点击看大图,很明显,自2017年之后销量就开始锐减。但可惜的是国家统计局自2019年之后就没有再公布这一数据,这无法说证明现在大家不愿意喝酒。曲径通幽,尽管缺少2019年之后的销量数据,但依然有产量数据,假设库存不变的情况下,可以简单的用产量数据代替销量数据。

 

酒与烟

看产量数据,2022年基本上在2017年的基础上腰斩,且向下的趋势很明显。再看下月频数据,粒度更细,看的更清楚。

酒与烟

从上图可以看出,自2022年6月以来,白酒产量已经连续7个月同比下跌了,且跌幅明显。

简单的几组数据可以看出大家确实越来越不愿意喝白酒了,那大家是不是改喝啤酒了?因为看帖子常有人说白酒是中老年人的酒,年轻人只爱啤酒和红酒等低度酒。

酒与烟

 

啤酒的销量数据更少,国家统计局仅公布了2016-2019年的三年数据,但好在啤酒保质期短,产量数据和销量数据高度近似,因此完全可以用产量数据代替销量数据。由上图可以看出,啤酒的年销量同样出现了明显下跌,从2012年的峰值到2022年已经跌了40%,由此可见大家是真的不喜欢喝酒了,而不仅是不喜欢喝白酒了。

 

大家为什么都不喜欢喝酒了?

可能来源于两方面的原因,健康意识增强和禁酒令的收紧。离得最近的这波禁酒令最先起始于2012年的军委,随后扩大至公务员系统,到去年已经扩大至国有企业,基本上囊括了大多数公款消费。禁酒令最初的目的是防范腐败和杜绝公款浪费,但延申至今已经改变了酒桌文化,也改变了原本酒桌上很多人的习惯。这些人饮酒习惯的改变,又影响了和他共餐的人的饮酒习惯,从而形成了全社会面的酒文化退烧。而且这种习惯是会不断自我强化的,会让更多的人远离酒品。因为酒对于大多数人来说并不是可口的,起始喝都需要忍受强烈的不适,这需要强大的酒文化来强迫大家养成饮酒的习惯。现在酒文化越来越弱,因此对不饮酒者的约束和压迫力越来越小,自然饮酒者就会越来越少。

喝酒的人少了,酒的销量少了,酒的销售额还能持续提高,酒企的利润及市值还能持续提高?我表示严重怀疑。可惜的是现在没有全国范围的可靠酒类销售额统计数据,网上能查到的数据都不是很全面,准确性很差。在量出现明显下降的情况下,要想利润提高,只能以更大的幅度提高售价,从而保证总利润提高。但我认为除了有严重酗酒嗜好的人,对其他人来说酒并不是刚需,如果涨价太快只会导致量掉的更快,最终导致涨价不可持续。

鉴于这个逻辑,我认为当前对白酒板块股票的估值逻辑存在问题,基酒储量高只能说明产量远大于销量,用当前成品酒售价来估值基酒价值是错误的。如果基酒储量进一步增大,成品酒销量进一步降低,那么按市场规则应该是成品酒降价,而不是维持现价或涨价。这是对行业的认知,对于个别企业主流的观点是行业会集中,强者俞强。但我对这种观点也不是很认同,白酒定价有很强的心理预期和暗示,和奢侈品差不多,如果酒文化的社会环境不再,那么这种预期就不再,90元成本的白酒就不可能再卖3000元以上。而这种酒文化的社会基础正是禁酒令打击的对象,能见的未来我认为禁酒令只会收紧,而不会放松。

为什么大多数人都坚持认为白酒市场会集中,头部企业利润会越来越高?最简单的理由是随着经济的发展,大家的消费能力会越来越强,对白酒的支付能力会越来越强,因此会越喝越贵。但我认为这种逻辑是错的,大家有钱了为什么就要喝贵的酒?明知道成本就90元,只因为消费能力强了就愿意支付5000元?如果这个逻辑成立,那天然矿泉水是不是也能卖到50甚至100元一瓶,销量还能不断增长?

其实白酒市场的奢侈品属性和免费网游的高端玩家很类似,高端的唯一理由是基于和中低端的对比,如果没有中低端就没有高端,而这一切都来源于消费者基数。如果消费人数越来越少,那么高端消费者从这种消费中获得的心理享受就会逐渐消失,高端市场自然就会随之消失。这不同于刚需消费品市场高端品的需求,也不同于毒品等严重成瘾性消费品的需求,这两者都是满足生理需求,而高端白酒更多的是满足心理需求。

 

对烟草行业的错误认知

禁酒令会不会导致酒的销量越来说少,很多人认为不会,给出的理由是禁烟令也没有让烟销量减少。对于这一结论我直觉认为他们说错了,直接感受是身边吸烟的人确实减少了,而且公众场合吸烟的人也明显减少了。香烟的销售额可能增加,但销量肯定是减少了。于是我顺手查了下纸烟的相关数据。

酒与烟

上图是卷烟的年销量数据,直接颠覆了我得直觉,在禁烟之后纸烟的销量基本上没有变化。

酒与烟

再看烟草销售额数据,果然和直觉一致,逐年提高。查询完这两个数据,对烟草的准确认识应该是禁烟令真的没有影响香烟的销售量,而逐年提价让烟草行业的销售额直线上升。

 

烟和酒的不同

既然我对烟草行业的认知是错的,那以上对酒的认知是不是也是错的?仔细想了下,尽管我对烟草行业的认知是错的,但并不能证明网友用烟草逻辑推理酒行业的未来就是对的,因为这两个行业有很多不同。

烟和酒有什么不同?

吸烟是个人的事情,而喝酒通常是集体的事情,这导致禁酒更容易;

禁烟令只禁止公众场合吸烟,而不影响个人在非公众场合的吸烟。而禁酒令则是禁止一类人饮酒,禁令范围更广,更彻底;

烟的成瘾性比酒精强,戒烟远比戒酒难;

年轻人抵触烈酒,但却喜欢香烟,因此香烟更有消费者基础;

或许还有更多,但上面想到的这些足以说明烟和酒是完全不同的两个市场,可比性其实很弱。

 

后语

想了半天,还是无法解决没有人陪喝酒的问题,看来只能暂时戒酒,或等夏天吃烧烤喝扎啤时再喊人了。对酒没有瘾,喜欢的只是喝酒时聊天的氛围,既然没有氛围就没有喝酒的必要了。

 


①不查不知道,一查吓一跳。我国2022年消耗的原油大概价值2.57万亿人民币(按7亿吨或49亿桶,单价75美元每桶,人民币兑美元汇率7计算),而消费的香烟大约10万亿人民币;

 

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评论  6  访客  3  作者  3
    • linlinxing
      linlinxing 4

      已经戒酒了。喝酒的成本太多(时间,健康,金钱,精神层面等方面的代价成本)
      不喜欢喝酒时候的自己,不喝酒也有很多开心的事情等着去做。

      最近有报告,年轻人喝酒越来越少了。
      就像抽烟一样,以后对喝酒反感的人也会越来越多吧。

        • 水拍石
          水拍石

          @ linlinxing 你的习惯很好,我以前不喝酒,这两年喝酒反而更多了,不过平均下来每月也就两次左右。
          年轻人却是不喜欢喝酒和吸烟了,我认为这是好现象,戒除上瘾性食品,回归健康生活是社会的进步。

        • conge
          conge 6

          戒酒挺好的
          不过国家财政不见得希望你戒,哈哈

            • 水拍石
              水拍石

              @ conge 烟酒都是纳税大户,所以各国对于禁烟和禁酒都因时而变,这是最不容易遭到抵触的增税手段。

            • 老麦
              老麦 6

              不用找人陪,想喝的时候就自己小啜一杯。

                • 水拍石
                  水拍石

                  @ 老麦 一个人喝酒没有氛围

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